报废汽车回收企业除应当符合有关法律、行政法规规定的设立企业的条件外，还应当具备下列条件：
(一)注册资本不低于50万元人民币，依照税法规定为一般纳税人；
(二)拆解场地面积不低于5000平方米；
(三)具备必要的拆解设备和消防设施；
(四)年回收拆解能力不低于500辆；
(五)正式从业人员不少于20人，其中专业技术人员不少于5人；
(六)没有出售报废汽车、报废"五大总成"、拼装车等违法经营行为记录；
(七)符合国家规定的环境保护标准。
设立报废汽车回收企业，还应当符合国家经济贸易委员会关于报废汽车回收行业统一规划、合理布局的要求。
报废汽车回收企业必须拆解回收的报废汽车；其中，回收的报废营运客车，应当在公安机关的监督下解体。拆解的"五大总成"应当作为废金属，交售给钢铁企业作为冶炼原料；拆解的其他零配件能够继续使用的，可以出售，但必须标明"报废汽车回用件"。
报废汽车回收企业拆解报废汽车，应当遵守国家环境保护法律、法规，采取有效措施，防治污染。
如果说车源少数量少是当前报废汽车回收面临的个难题，那么技术差资金少则是另一个制约因素。就全国范围来说，汽车报废回收企业技术差资金少的短板同样明显。像汽车拆解企业需要的防渗漏地面、油水分离器等硬件条件，大多数企业都不具备。当前不少汽车回收企业还是采用气焊切割加上手工拆卸的原始拆解手段，效率低，效益差。正是由于这个回收终端工作不力，直接拖累了整个汽车报废回收行业的进程。
当前，我国汽车报废标准遵循的还是2001年由颁布的《报废汽车回收管理办法》，其中对不同车型的使用年限进行了详细的规定。按照这一规定，包括摩托车、农用运输车在内的汽车，如果达到国家报废标准，或者虽未达到国家报废标准但如发动机或者底盘严重损坏，经检验不符合国家机动车运行技术条件或国家机动车污染物排放标准的，都将进行报废处理。